使用EV / EBITDA和价格的市盈率(P / E)比率来评估

发布时间:2020-05-18 00:00:00

在EV / EBITDA倍数和价格的市盈率(P / E)的比例一起使用,以提供更全面的,公司的财务状况和前景的更完整的分析对未来收入和增长。
这两个比率分析公司时使用不同的方法,并提供其财务health.Key TakeawaysInvestors不同的观点可以同时使用EV / EBITDA和价格的市盈率(P / E)的比率作为指标来分析一个公司的潜力作为investment.The EV / EBITDA比率的公司的企业价值进行比较,未计利息,税项,折旧其收益,并amortization.The价格的市盈率(P / E)的比率,有时也被称为多价格或收入多措施公司目前的股价相对其每股收益。
在EV / EBITDA比EBITDA表示未计利息,税项,折旧及摊销的盈利。
其他因素,如利率和税收,被认为是前EBITDA计算。
它也排除折旧和摊销,这属于非现金费用。
因此,该指标可以提供公司的财务表现的更清晰的画面。
在一些情况下,评估一个公司的profitability.The的EV的其它部件时的二手作为替代净收入/ EBITDA比为企业值(EV)。
这是一个公司的股权价值或市值加上债务减去现金的总和。
评估公司对潜在的收购或兼并EV时通常使用。
的EV / EBITDA比除以EV通过EBITDA以实现收益多个计算这是比P更全面/ E ratio.The EV / EBITDA比率的公司的企业价值进行比较,扣除利息,税项,折旧及摊销前盈利。
该指标被广泛用作计价工具;它比较公司的价值,包括债务和负债,以真正的现金收入。
较低的比值表明一个公司的价值被低估。
EV / EBITDA比率的缺点然而,EV / EBITDA比率也有其缺点。
该比率并不包括资本支出,这对于一些行业可以显著。
其结果是,可以通过不包括这些支出产生更有利的多。
如果不反映资本结构的变化,然而,比让分析师和投资者,使公司与迪菲的更准确的比较租资本structures.EV / EBITDA也是独家的非现金费用,如折旧和贬值。
投资者较少关注非现金支出,更注重对现金流和可用的周转资金。
价格的市盈率(P / E),比价格的市盈率(P / E)的比例是每股市价每股收益(EPS)的比率。
所述P / E比例是最常用的和公认的估值度量之一和为投资者提供当前每股价格公司的公司每股赚取的量的比较。
同一行业内比较仅公司或比较对一般market.Ultimately公司时,P / E比率是最有用的,这个指标是非常适合帮助投资者了解正是坊间t是愿意为公司的盈利。
因此,P / E比率代表了市场对公司未来发展前景的整体共识。
低P / E比率表明,市场预期在公司较低的增长和其行业或可能损害公司或者宏观经济条件。
在这种情况下,具有低P / E比率的股票,因为投资者并不认为目前的价格证明了盈利预测通常变卖。
价格的市盈率(P / E)的缺点比一个高P / E比率通常意味着该市场预计股价继续上涨。
当比较的公司,投资者可能青睐那些具有高P / E比率比那些低比率。
然而,该比例也可以是误导。
高比率也可能过于选择的结果imistic凸起和股相应定价过高。
此外,财报数字是很容易操纵,因为P / E比率采取非现金项目为consideration.Additionally,低P / E比率可能意味着公司的价值被低估,并代表一个机会,精明的投资者购买而价格低。
底线成功的股票分析师很少看只是一个指标,以确定如果一个公司是一个很好的投资。
正如我们所用EV / EBITDA和P / E比率看到,有优点和缺点,每个指标。
数字这些比率平均产生不小的一些解释和思考各种可能影响公司的盈利能力和未来业绩等因素的影响。
连用,但是,这两个指标可以给投资者一个良好的STArting点和一些有价值的见解作为股票的综合分析的一部分。

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